Nommée d'après la place Blanche et la rue Blanche.
La rue doit probablement son nom aux tombereaux chargés de plâtre des carrières de Montmartre qui l'empruntaient au XVIIe siècle, laissant derrière eux des traînées blanches. Un plan de 1672 l'indique sous le nom de rue de la Croix-Blanche, d'après un cabaret à l'enseigne de la Croix-Blanche ; elle prit son nom actuel en 1793. La place occupe l'emplacement de la barrière Blanche, autrefois barrière de la Croix Blanche.