Nommée d'après la place du Château-Rouge, d'après un petit manoir appelé Château Rouge.
Ce « château rouge » fut vraisemblablement construit entre 1775 et 1795 ; en 1814, Joseph Bonaparte en fit son poste de commandement pour défendre Paris. En 1847, une ordonnance royale autorisa l'ouverture de la place et de cinq rues sur son parc, et le château devint un bal public, dont le propriétaire prétendit à tort qu'il avait été bâti pour Gabrielle d’Estrées. Il fut démoli en 1889.