Nommée d'après l'église Notre-Dame-de-Lorette et la rue qui porte son nom.
L'église, construite entre 1823 et 1836, est dédiée à Notre-Dame de Lorette : son nom rappelle la Sainte Maison de Lorette en Italie, la maison de Marie que, selon une légende, des anges auraient transportée depuis la Terre sainte. La rue, d'abord rue du Faubourg-Montmartre-Prolongée puis rue Vatry, prit le nom de l'église en 1835. Plus tard, « lorette » finit par désigner une courtisane débutante.