Nommée d'après l'église Saint-Philippe-du-Roule, dédiée à l'apôtre Philippe.
L'église, construite à la fin du XVIIIe siècle, a pris la place d'une chapelle dédiée à saint Jacques et saint Philippe, qui appartenait à une maladrerie fondée vraisemblablement par des ouvriers de la Monnaie. Le Roule était un petit village, appelé Romiliacum par le chroniqueur Frédégaire et Rolus au XIIe siècle, qui fut réuni à Paris en 1722.