„Wembley“ bedeutet die Lichtung eines Sachsen namens Wemba.
Der Name endet auf altenglisch lea, Wiese oder Lichtung, und wird erstmals in einer Urkunde von 825 genannt; die Plea Rolls schreiben Wambeleye. Das Dorf entstand auf dem Hügel bei der Lichtung, und ein großer Teil der Umgebung blieb bewaldet. Der Bahnhof sollte ursprünglich East Lane heißen, nach der Straße über die Gleise, wurde aber 1912 als North Wembley eröffnet.