Nommée d'après le marché de rue qui longe la voie ferrée, à Shepherd's Bush.
Des étals bordent le viaduc ferroviaire depuis 1914 environ, quand le marché prit la place de la première gare de Shepherd's Bush et que la gare fut déplacée au nord, de l'autre côté d'Uxbridge Road. La gare garda le nom de Shepherd's Bush jusqu'en 2008, puis fut rebaptisée pour éviter la confusion avec deux autres gares de Shepherd's Bush.