Nommée d'après Wood Lane, qui s'appelait Turvens Lane jusque vers 1830.
Dans les années 1780, elle s'appelait Turvens Lane, d'après Turvens House, un peu au nord de Shepherd's Bush Green ; le nouveau nom vient de bois voisins. Le Metropolitan Railway ouvrit une gare Wood Lane en 1908 pour la Franco-British Exhibition ; rebaptisée deux fois, elle ferma en 1959. En 2006, Transport for London a repris ce nom pour la nouvelle station.