Nommée d'après la Donauinsel, la longue île artificielle du Danube.
La Donauinsel (île du Danube) a été créée entre 1972 et 1988, lorsqu'un canal de délestage, la Neue Donau, fut creusé le long du Danube pour protéger la ville des crues. La bande de terre restée entre les deux devint une île d'environ 21 kilomètres de long et jusqu'à 250 mètres de large, aujourd'hui zone de loisirs. Elle fut officiellement nommée le 7 mai 1984 ; le Donauinselfest s'y tient chaque été depuis 1984.