Nommée d’après la Josefstädter Straße, l’artère principale du quartier de Josefstadt.
La rue fut nommée en 1862 pour conserver le nom du faubourg de Josefstadt ; depuis 1778, elle s’appelait Kaiserstraße. En 1700, la Ville de Vienne acheta le nouveau faubourg et le baptisa Josephstadt en l’honneur du prince héritier Joseph, empereur à partir de 1705 sous le nom de Joseph Ier. La graphie Josefstadt s’imposa dans la seconde moitié du XIXe siècle.