Doit son nom à la Schönhauser Allee, l’ancienne route du château de Schönhausen.
L’avenue est née au Moyen Âge comme route de Berlin aux villages de Pankow et de Niederschönhausen ; elle doit son nom au Schloss Schönhausen, à Niederschönhausen. Appelée autrefois Pankowscher Landweg, puis Schönhauser Weg, elle porte son nom actuel depuis le 27 décembre 1841. La station de U-Bahn s’appelait Nordring jusqu’en 1936, date à laquelle son nom fut aligné sur celui de la gare du S-Bahn.