« Croxley » viendrait probablement d'un homme nommé Croc ou Croca.
Selon le Three Rivers Museum, l'origine du nom est inconnue ; « -ley », terminaison très courante des noms de lieux anglais, vient probablement du saxon leah, une clairière dans un bois. Parmi les anciennes graphies figurent Crokesleya, Crochesle et Crokesley. La station a ouvert en 1925 sous le nom de Croxley Green et s'appelle Croxley depuis 1949, car une autre gare Croxley Green avait ouvert en 1912.