Nommée d'après la route de Finchley, d'abord appelée Finchley New Road.
Elle a été construite comme route à péage en vertu du Finchley Road Act de 1826 et achevée en 1835, pour éviter les côtes raides de l'ancien itinéraire par le village de Hampstead, plus à l'est. Le péage était perçu à une barrière à Childs Hill. Finchley signifie probablement « la clairière des pinsons » ou « la clairière de Finch ».