Benannt nach dem Pelham Parkway, der Straße zwischen Bronx Park und Pelham Bay Park.
Offiziell hieß die 1911 angelegte Straße Bronx and Pelham Parkway; das umliegende Viertel wurde nach ihr benannt. „Pelham“ geht auf Thomas Pell zurück, einen Engländer, der 1654 Land von den Siwanoy kaufte; es wurde nach der Charta Karls II. von 1666 als Pelham Manor bekannt.