Le nom a été inventé par un promoteur dans les années 1790 pour un lieu boisé.
Au début, il ne désignait qu'une partie de l'actuelle Honor Oak Road, alors un bois isolé au bord de Sydenham Common, vestige de la Great North Wood. La gare a ouvert en 1839 sous le nom de Dartmouth Arms, d'après une auberge voisine. La décision de 1845 de la rebaptiser Forest Hill a aidé le nom à se répandre.